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Der neueste Branchentrend sieht vor, dass Private-Equity- und Venture-Capital-Firmen sich zunehmend an Family Offices wenden, die in der Regel flexibler sind, was das Timing und die Allokationspräferenzen angeht, um in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs Gelder zu beschaffen.
In einem Umfeld, in dem viele traditionelle LPs aufgrund des Nennereffekts in den Privatmärkten übergewichtet sind, suchen GPs nach neuen Kapitalquellen mit Wachstumsspielraum, wie z. B. Privatvermögen“, erklärte Reji Vettasseri, leitender Portfoliomanager für Privatmarktlösungen bei Decalia, einem Schweizer Vermögens-
und Asset Manager. Institutionelle Anleger, wie z. B. Versicherungsgesellschaften, können nur einen bestimmten Prozentsatz ihres Portfolios für Private Equity und Risikokapital bereitstellen, was die Bereitstellung zusätzlicher Mittel einschränkt. „Family Offices hingegen haben die Flexibilität, ihre Strategien anzupassen, und sind daher für GPs zunehmend attraktiver“, so Pavol Fuchs, CEO von Zero One Hundred Conferences.
Als Reaktion auf diesen neuen Trend veranstaltet Zero One Hundred Conferences am 1.
Juni 2023 die 9. Ausgabe der Private-Equity- und Venture-Capital-Konferenz für die
DACH-Region. Die Konferenz soll Family Offices aus Europa und darüber hinaus anziehen,
wobei auch ein Family Office aus Indien teilnehmen wird. „Die wachsende PE/VC-Branche hat zahllosen großartigen Ideen zum Durchbruch und zur Marktreife verholfen. Doch nach einem Spitzenjahr 2022 steht die Branche vor vielen Herausforderungen: Kostendruck, Inflationsraten und steigende Zinsen werden 2023 zu einem Rückgang bei Deals, Exits und Fundraising führen. Jetzt ist es an der Zeit, die aktuellen Turbulenzen zu überwinden und sich auf die „neue Zukunft“ vorzubereiten. Wir müssen nach neuen Investitionsmöglichkeiten, neuen Partnerschaften und Chancen suchen, um die aktuellen und zukünftigen Herausforderungen zu meistern“, so Gabriele Tatzberger, Leiterin des Start-up Services der Wirtschaftsagentur Wien, Konferenzrednerin und Organisatorin von ViennaUP’23.
Auf der Konferenz wird es mehrere Diskussionsrunden geben, u. a. zu Themen wie
„Beschaffung von Finanzmitteln von Family Offices für Risikokapital in der Region“ und zur
Erkundung der Perspektiven von Fondsinvestoren (LPs) in der Region sowie zur Ermittlung
von Investitionsmöglichkeiten. „Wir haben eine Marktverschiebung in Richtung Family Offices festgestellt und wollen den GPs helfen, die richtigen Partner für ihre Strategien zu finden“, sagte Pavol Fuchs. „Family Offices bieten die Flexibilität, die institutionelle Investoren möglicherweise nicht haben, und wir haben unser Netzwerk aktiviert und mehrere Family Offices gewonnen, die eine persönliche Teilnahme planen.“
Ex-Gründer übernehmen die Führung
Family Offices, d. h. private Vermögensverwaltungsgesellschaften, die sehr vermögende
Familien vertreten, fühlen sich von Risikokapital angezogen, weil es ein hohes
Renditepotenzial bietet, die Vorteile der Portfoliodiversifizierung nutzt und die Möglichkeit
bietet, in innovative Unternehmen in der Frühphase zu investieren. Einem Bericht von Campden Wealth zufolge beabsichtigen europäische Family Offices, ihre Investitionen in Private Equity und Venture Capital zu erhöhen. Es wird erwartet, dass sich dieser Trend fortsetzt, da immer mehr Family Offices versuchen, ihre Portfolios zu diversifizieren und sich an wachstumsstarken Start-ups zu beteiligen. „Die Verfügbarkeit von Kapital, zusammen mit dem Aufkommen innovativer Technologien und vielversprechender Start-ups, könnte in den nächsten 12 Monaten zu einer erhöhten Investitionstätigkeit führen“, sagte Luis Amaro, Senior Investment Manager bei Saber Capital, einem österreichischen Family Office. Darüber hinaus sind Family Offices für ihre langfristige Perspektive und ihre Bereitschaft bekannt, erhebliches Kapital für Zeiträume bereitzustellen, die oft über den typischen Anlagehorizont institutioneller Investoren hinausgehen, was Start-ups zugutekommt.
Die größte Herausforderung: nachhaltige Geschäftsmodelle
Die anhaltende Korrektur am Privatmarkt führt uns in eine für VCs günstige Phase. „Wir
glauben, dass dies ein großartiger Zeitpunkt für Investitionen ist und suchen aktiv nach
neuen Investitionsmöglichkeiten, mit besonderem Fokus auf KI und Climate Tech. Wir
erkennen das transformative Potenzial dieser Sektoren und die immensen Auswirkungen,
die sie auf Branchen und die Gesellschaft insgesamt haben können“, so Nenad Marovac,
Gründer und Managing Partner bei DN Capital. „Die privaten Kapitalmärkte legen jetzt mehr Wert auf nachhaltige Geschäftsmodelle mit einem gangbaren Weg zur Rentabilität“, sagte Clemens Gaugusch, Geschäftsführer von CoastCap, einem österreichischen Family Office, das von Moritz Thiele, dem Gründer und ehemaligen CEO von finanzcheck.de, gegründet wurde. Clemens Gaugusch fügt hinzu, dass „sich die Mittelbeschaffung auf Sektoren konzentrieren wird, die mit den globalen Nachhaltigkeitszielen übereinstimmen und von den erhöhten staatlichen Budgets und Ausgaben profitieren. Unternehmen, die sich mit Kohlenstoffemissionen befassen, werden ein schnelles Wachstum und Investitionen erleben, die sich auch auf traditionelle Sektoren wie Infrastruktur und Bauwesen erstrecken werden, da die Verlagerung hin zur Dekarbonisierung für die Abschwächung des Klimawandels entscheidend ist.“
Mehr Informationen zur Konferenz finden Sie hier.
