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Das Fintech N26 hat in diesem Quartal erstmals schwarze Zahlen geschrieben: mit einem Quartalsgewinn von 2,8 Mio. EUR operatives Ergebnis. Erreicht wurde die Gewinnschwelle im Juni 2024, seither ist das Start-up auf Monatsbasis profitabel. Bereinigt um eine einmalige bilanztechnische Maßnahme im vierten Quartal 2024 prognostiziert das Unternehmen für das Gesamtjahr 2024 ein moderat positives operatives Ergebnis.
Ohne diese Bereinigung rechnet N26 mit einem operativen Ergebnis von etwa -20
Mio. EUR für das Geschäftsjahr 2024, wobei der Jahresfehlbetrag voraussichtlich
etwas höher ausfallen wird. Die bilanztechnische Maßnahme zielt darauf ab, das
Treasury-Portfolio von N26 an erwartete Veränderungen im Makro-Umfeld anzupassen,
wodurch zusätzliche Mittel für die Steigerung zukünftiger Erträge freigesetzt werden.
Im Geschäftsjahr 2023 verzeichnete N26 im Rahmen seiner Erwartungen ein operatives
Ergebnis von -78,3 Mio. EUR und einen Jahresfehlbetrag von 102,4 Mio. EUR. Damit verbessert sich N26 deutlich gegenüber 2022, als das Unternehmen ein operatives Ergebnis von -169,3 Mio. EUR und einen Fehlbetrag von 213,4 Mio. EUR aufwies, nachdem es umfangreich in Compliance sowie in die personelle und technische Infrastruktur zur Bekämpfung von Finanzkriminalität investiert hatte. Arnd Schwierholz, Managing Director und Chief Financial Officer von N26: „Unser erster Quartalsgewinn belegt unseren Fokus auf nachhaltiges und profitables Wachstum. In den letzten Jahren haben wir den Aufbau profitabler Kundenbeziehungen vorangetrieben und dabei auf strikte operative und Kostendisziplin geachtet. So verstärken wir unser Wachstum innerhalb klar definierter und verantwortungsvoller Rahmenbedingungen.”
Organische Nachfrage beschleunigt Kundenwachstum
Infolge einer deutlich erhöhten Nachfrage nach seinem erweiterten Portfolio digitaler
Bankprodukte verzeichnete N26 zwischen dem Geschäftsjahr 2023 und Oktober 2024
einen starken Anstieg der durchschnittlichen monatlichen Kundenanmeldungen um
mehr als 110%, mit aktuell mehr als 200.000 Neuanmeldungen pro Monat. Entsprechend erwartet N26 für das Gesamtjahr 2024 ein signifikantes Wachstum seiner
Bruttoerträge von etwa 40% auf rund 440 Mio. EUR (GJ-23: 313,5 Mio. EUR). Dieser Trend ist überwiegend organisch: 73% der Neukunden wurden im Jahr 2024 per Empfehlungen (Word-of-Mouth) gewonnen (GJ-23: 77%). N26 erwartet, die Zahl seiner ertragsrelevanten Kunden von 4,2 Mio. Ende 2023 auf insgesamt 4,8 Mio. bis Ende 2024 zu steigern. Auch für das kommende Jahr ist weiteres Kundenwachstum geplant. Valentin Stalf, Mitgründer und CEO von N26: ”Wir freuen uns, die enorme Nachfrage nach unseren digitalen Bankprodukten wieder vollständig befriedigen zu können. In den letzten Monaten haben wir gezielt unseren Wachstumsmotor beschleunigt, erstmals die Gewinnschwelle erreicht und Rekordniveaus an Kundenaktivität verzeichnet. Wir werden dieses starke Momentum weiter ausbauen.” Das jährliche Transaktionsvolumen der N26 Kunden soll bis Ende 2024 voraussichtlich um 23% auf rund 140 Mrd. EUR steigen (GJ-23: +16% auf 113,9 Mrd. EUR). Im Durchschnitt wird jeder ertragsrelevante Kunde 2024 voraussichtlich Transaktionen in einer Gesamthöhe von mehr als 29.000 EUR mit N26 tätigen. Der Fokus auf Kundenaktivität trägt direkt zu höheren Umsätzen pro Kunde bei und fördert somit Profitabilität und Umsatzwachstum des Unternehmens. Um dieses Momentum weiter auszubauen, beabsichtigt N26 sein Anlageangebot zu erweitern. Zudem wird N26 im kommenden Jahr digitales Banking auch für Unternehmen anbieten. Kunden können sich ab sofort auf der Website vorregistrieren.
Neue Produkte sollen Umsatzwachstum vorantreiben
Seit Jahresbeginn hat N26 umfangreiche Produktneuerungen in den Kernbereichen
Bankgeschäft, Sparen, Investieren und Kredite eingeführt. Europaweit können Kunden ihr Vermögen durch Investitionen in Aktienmärkte mit N26 Aktien und ETFs
aufbauen, Kryptowährungen mit N26 Krypto handeln, gemeinsam ihre Finanzen mit
N26 Gemeinschaftskonten verwalten und über das N26 Tagesgeldkonto von
wettbewerbsfähigen Zinssätzen profitieren – alles innerhalb einer App.
Rekordwerte bei Kundeneinlagen treiben Zinserträge
Das Volumen an Kundeneinlagen überschritt im dritten Quartal erstmals die Schwelle von 10 MRd. EUR. Als voll lizenzierte Digitalbank nutzt N26 diese Entwicklung zur
Erweiterung seiner Aktivitäten und erwartet im Ergebnis, dass Zinserträge im Jahr 2024
rund 50% des Gesamtumsatzes ausmachen werden. Im Jahr 2023 lag der Anteil der
Zinserträge an den Gesamterträgen des Unternehmens im Rahmen der Erwartungen bei
40%.
