Vergünstigung für Sofortzahler
Als Laufzeit des Fonds veranschlagt die Emittentin 25 Jahre, was im ersten Moment lange klingt, im Venture-Bereich aber durchaus üblich ist. Anleger sollten einen entsprechend langen Anlagehorizont mitbringen. Der Fonds soll insgesamt 100 Mio. EUR einsammeln, die Mindestzeichnungssumme für den einzelnen Ableger liegt bei 2.000 EUR. Der Anleger kann wählen zwischen einer Einmalzahlung, einem Ratenmodell oder der Kombination aus beidem. Attraktiv gestaltet ist die Sofortzahlung: Wer innerhalb von zehn Tagen nach Beitritt zum Fonds seine komplette Pflichteinlage zeichnet, erhält einen Sofortbonus in Höhe von 25% dieser Einlage. Dieser Bonus stellt eine rechnerische Erhöhung der Beteiligung am Fondsergebnis dar, es entfallen darauf keine Gebühren. Ratenzahler erhalten keine Vergünstigung dieser Art. Wer Sofortzahlung und Ratenmodell kombiniert, erhält den Bonus auf die Einmaleinlage und einen weiteren bei zuverlässiger Zahlung der Raten.
Die Details
An den Ausschüttungen des Fonds partizipieren alle Anleger gleich, gezahlt wird allerdings erst, wenn die Rückflüsse aus den Investments 5% der Einlagen erreicht haben. Bei jedem Exit fließen 25% der Gewinne an Venture Plus, was einen üppigen Carried Interest ohne Hurdle Rate bedeutet. Ein Agio erhebt die Emittentin nicht, allerdings fällt zu Beginn der Beteiligung eine Beratungsgebühr in Höhe von 5,8% der Pflichteinlage an, die nicht als Provision, sondern als Vergütung für die Beratung des Fonds durch Venture Plus über die gesamte Laufzeit konstruiert ist. Insgesamt belaufen sich die Fondsnebenkosten auf knapp 15,5% des Gesamtvolumens, hinzu kommen laufende Geschäftskosten und die Vorsorge für die Umsetzung der AIFM-Bestimmungen. Nach Abzug aller Kosten bleibt eine Investitionsquote von 72,5%, was im Retail-Bereich durchaus üblich ist.
Fazit:
Das Investment in den Venture Plus Fonds 4 ist – wie bei allen Wagniskapitalprodukten für Privatanleger – nicht ganz billig. Allerdings bietet der Fonds auch große Chancen: Die Emittentin ist eine etablierte Playerin im Venture-Sektor und hat in der Vergangenheit bereits vielfach „den richtigen Riecher“ für Innovationen bewiesen. Anlegern, die neben Rendite auch die Nachhaltigkeit ihrer Investments im Blick haben, könnte das Angebot auch unter dem ethischen Aspekt zusagen.
Venture Plus Fonds 4
Zielvolumen: 100 Mio. EUR
Laufzeit: 25 Jahre
Investitionsthema: Venture Capital
