Der Anstieg in der DACH-Region ist insbesondere auf eine höhere Buyout-Aktivität in Deutschland zurückzuführen. Die Investitionen in Höhe von 5,7 Mrd. EUR liegen hier beinahe 50% über dem Wert von 2013. Die Anzahl der Unternehmen in deutschen Buyouts stieg ebenfalls um ein
Drittel an und erreichte 131 – der höchste Wert seit 2008. Die Buyout-Märkte in Österreich und der Schweiz verzeichneten eine gegensätzliche Entwicklung. In Österreich ging das Buyout-Investitionsvolumen im Vergleich zu 2013 auf die Hälfte zurück. Dabei bleibt die Anzahl der Buyouts allerdings konstant. Jedoch muss auch berücksichtigt werden, dass die Aktivität in Österreich 2013 mit knapp 500 Mio. EUR einen Höchstwert im Verlauf der letzten Jahre erreicht hatte. In der Schweiz gingen Anzahl und Volumen der Buyouts um über ein Drittel zurück. Nach deutlich höheren Volumina in den letzten fünf Jahren bleibt aber abzuwarten, ob diese Entwicklung konstant ist und sich bereits 2015 wieder umkehrt.
Venture Capital lässt nach, Growth Capital zieht an
Mit Investitionen von 994 Mio. EUR macht die DACH-Region ein Viertel des europäischen Venture Capital-Marktes aus. Während das Niveau von über 900 Unternehmen, die eine Wagniskapitalfinanzierung in der Region erhalten haben, im Vergleich zu 2013 konstant blieb, sank das Investitionsvolumen um 7%. Diese Entwicklung war in allen Ländern der Region zu beobachten. In Deutschland und der Schweiz fällt ein größerer Anteil auf Start-up- und Later Stage-Investitionen. In Österreich blieben hingegen Seed-Investitionen die prominente Venture Capital-Finanzierungsform. Wie auch auf europäischer Ebene spielen Wachstumsfinanzierungen (Growth Capital) auch in der DACH-Region eine wichtige Rolle. Zum einen kommen diese bei der Fortführung von Venture Capital-Finanzierungsrunden zum Tragen. Zum anderen erweitern Minderheitsbeteiligungen durch Beteiligungsgesellschaften die Finanzierungs- und Strategieoptionen für den Mittelstand. In der gesamten DACH-Region hat sich das Investitionsvolumen in diesem Marktsegment seit 2013 beinahe verdoppelt. Starke Zuwächse sind in allen Ländern der Region zu beobachten. Dabei sind es insbesondere große Einzeltransaktionen, die für das Investitionsplus maßgeblich verantwortlich sind.
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