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Die Münchner Eve Systems konnte mit der Unterstützung der Investmentbank Bryan, Garnier & Co. den Energie- und Automatisierungstechnik-Konzern ABB Ltd. mit Sitz in Zürich als neuen Eigentümer gewinnen. Das 1999 gegründete Unternehmen gilt als Vorreiter bei der Implementierung zukunftsfweisender Standards bei Smart-Home-Produkten.
Zum Angebot von Eve Systems gehören Geräte für Hausautomation, Energiemanagement, Sicherheit und Geräteüberwachung. Mit seinem Konnektivitätsstandard Matter, der es ermöglicht, dass Smart-Home-Produkte unabhängig vom Hersteller und vom Betriebssystem des Nutzers über die drahtlose Technologie Thread vollständig interoperabel sind, konnte Eve Systems bei ABB punkten. Dessen Management zufolge wird ABB durch die Transaktion zu einem führenden Anbieter von Smart-Home-Produkten auf der Grundlage von Matter und Thread, dem neuen Interoperabilitätsstandard und der drahtlosen Konnektivitätstechnologie. ABB hat sich mit der Übernahme zudem als Ziel gesetzt, Wohnungen und Gebäude schneller sicher und energieeffizient auszustatten. Dazu trägt auch die Kombination mit der Eve-Produktpalette bei, die auf den Nachrüstungsmarkt für Verbraucher zugeschnitten ist. Eve Systems ist laut Bryan, Garnier & Co. mit insgesamt bereits 16 Thread-zertifizierten Geräten und vier Matter-zertifizierten Produkten derzeit weltweit Technologieführer. Bei Matter handelt es sich um eine Technologie, die die Interoperabilität von Marken und Geräten bei maximaler Benutzerfreundlichkeit gewährleistet, Thread ist ein für das Internet der Dinge (IoT) entwickelter Funk-Standard, das von Matter zur Verbesserung der Konnektivität zwischen Geräten eingesetzt wird. Beide Standards gelten als wegweisend für die Branche. „Ein Unternehmen zu verkaufen, das man gegründet und mit aufgebaut hat, ist für jeden Unternehmer ein großer Schritt. Dies war mein vierter Exit, und ich war absolut begeistert von der Unterstützung und der Branchen-Expertise, die wir während des gesamten Prozesses vom Team von Bryan Garnier erhielten“, sagt Markus Fest, Gründer von Eve Systems. Und CEO Jerome Gackel ergänzt: „Dieser Meilenstein ist für mich als CEO von großer Bedeutung und markiert ein spannendes neues Kapitel für Eve. ABB ist die ideale Ergänzung, die perfekt zu Eves Mission passt, energieeffiziente vernetzte Heimprodukte zu entwickeln, die die Privatsphäre der Nutzer schützen. Wir sind Bryan Garnier sehr dankbar, dass sie diesen Deal für uns eingefädelt haben. Ihr Netzwerk und fundierte Branchenkenntnis haben maßgeblich dazu beigetragen, dass dieses Geschäft zustande gekommen ist. Das gesamte Eve-Team freut sich darauf, mit einer der innovativsten Marken der Welt als Marktführer im Bereich Smart Home weiter zu wachsen.“
Smart Home Anwendungen liegen im Trend
Bryan, Garnier & Co. zufolge haben die Anbieter von Smart Home Anwendungen, insbesondere Unternehmen mit entsprechenden energetischen Lösungen, zuletzt stark von der Energiekrise profitiert. Die Investmentbank geht auch für die Zukunft von einem deutlichen Wachstum in diesem Bereich aus: Die Anzahl der aktuell rund 300 Mio. Smart Homes soll demnach weltweit bis 2025 auf voraussichtlich ca. 500 Mio. steigen. Entsprechend attraktiv sei dieser Markt für Investoren – beispielsweise berichtete der deutsche Heizungs-App-Spezialist tado Anfang April 2023, dass die erst Anfang Januar 2023 abgeschlossene Finanzierungsrunde in Höhe von 43 Mio. EUR nachträglich nochmals um 12 Mio. aufgestockt werden konnte. Weiterhin sieht Bryan, Garnier & Co. ein anhaltend hohes Niveau an M&A-Transaktionen im Smart-Home-Segment: Nach europaweit 44 Übernahmen im Jahr 2021 gab es im Jahr 2022 insgesamt 41 Deals, bis Ende Mai 2023 kamen bereits weitere 15 Transaktionen dazu. Dieser Trend wird nach Meinung der Investmentbanker auch weiter anhalten: „Im Markt für Smart Home Anwendungen gibt es ein hohes Maß an Innovation, viele Anbieter verzeichnen starke Wachstumsraten und sowohl strategische Player als auch Finanzinvestoren investieren zunehmend in diesen Bereich, um vom Trend zu vernetzten und intelligenten Haushalten zu profitieren,“ so Falk Müller-Veerse, Partner von Bryan, Garnier & Co. „Dabei beobachten wir robuste Unternehmensbewertungen“. Vor allem Strategen seien bereit, erhebliche Aufschläge zu zahlen, um ihr Produktportfolio zu erweitern oder neue Märkte zu erschließen, wie man etwa am Beispiel Somfy SA sehen könne. Anfang 2023 habe die in Frankreich ansässige Familie Despature die Übernahme der restlichen 26,1 % dieses börsennotierten Unternehmens abgeschlossen und dafür fast 1,4 Mrd. Euro gezahlt. „Das entsprach einem Multiple von 3,1x Umsatz und 14,4x EBITDA,“ erläutert Müller-Veerse. Der Deal mit Eve Systems ist eine weitere Transaktion für Bryan Garnier im Bereich „Smart Home Devices“. So war die Investmentbank beispielsweise an vier Privatplatzierungen der tado GmbH in den Jahren 2014, 2015, 2016 und 2018 beteiligt.
