Bildnachweis: realkapital Mittelstand.
Dem Mittelstand gehen die Unternehmer aus. Dieses Nachfolge-Dilemma kann man
beklagen – oder aktiv etwas dagegen unternehmen. Die realkapital Mittelstand mit
Sitz in Braunschweig hat es sich zum Ziel gesetzt, kleinere und mittlere Unternehmen aus der Heimatregion in Niedersachsen mit potenziellen Nachfolgern zusammenzubringen und die Übernahmen durch Private-Equity-Investoren finanziell zu begleiten. Torsten Lucas, Gesellschafter der realkapital Mittelstand, berichtet im Interview über seine Motivation und seine Lösungen im Kampf gegen die Nachfolgekrise in Niedersachsen.
VC Magazin: Die Nachfolgeproblematik wird für den Mittelstand in den kommenden Monaten
und Jahren eine Herausforderung. Wie wollen Sie das lösen?
Lucas: Im Wesentlichen beschreibt der Slogan „Übernehmen ist das neue Gründen“ unsere Maxime. Viele Unternehmer finden keine geeignete Nachfolge, oder diese scheitert an der Finanzierung. Hier greifen wir ein. Wir bringen Kapital und fähige Personen zusammen und begleiten die neuen Geschäftsführer nach der Übernahme bei strategischen und operativen Fragen. Unser Team aus Experten in den Bereichen Unternehmensführung, Marketing, Personal oder Buchhaltung hält den neuen Geschäftsführern den Rücken frei. Außerdem verfügen wir in der Region Braunschweig /Hannover über ein hervorragendes Netzwerk und ermöglichen damit unseren Beteiligungsunternehmen vielfältige Marktchancen – auch innerhalb unserer Gruppe. Wir verfolgen dabei klar eine Buy-and-Hold-Strategie und streben nach langfristigem Erfolg.
VC Magazin: Wo liegen für Investoren Chancen, sich aktiv am Mittelstand zu beteiligen?
Lucas: Im Mittelstand werden beständige Umsatzrenditen erwirtschaftet und stetig Innovationen geschaffen. Dabei profitieren die Anleger doppelt: zum einen durch die finanzielle Rendite und zum anderen durch die sozialen Effekte in der Region. Wir erhalten Arbeitsplätze vor Ort, bilden den Nachwuchs aus und setzen uns damit dem Ausverkauf der mittelständischen Fachkompetenz ins Ausland entgegen. Eine Zukunft, in der ausschließlich Konzerne das Wirtschaftsgeschehen bestimmen, erachten wir als nicht erstrebenswert.
VC Magazin: Wie gehen Sie bei der Auswahl der Beteiligungen vor? Welche Kriterien spielen
eine Rolle?
Lucas: Grundsätzlich investieren wir nur in wirtschaftlich gesunde Unternehmen in einem
stabilen Marktumfeld. Darüber hinaus betrachten wir die Zukunftsfähigkeit des Geschäftsmodells sowie die ökologischen und sozialen Auswirkungen des Unternehmens. Wir möchten bei uns in der Region eine lebenswerte Infrastruktur erhalten und fördern. Auch eine mögliche Abhängigkeit gegenüber dem alten Eigentümer als auch eine gesunde Mitarbeiterstruktur berücksichtigen wir bei unseren Entscheidungen. Mit Blick auf die gesamte realkapital ist uns eine Diversifikation der Geschäftsfelder und Kundengruppen wichtig, um Klumpenrisiken zu vermeiden.
VC Magazin: Legen Sie einen Fokus auf spezielle Branchen, und verfolgen Sie die regionale
Strategie langfristig?
Lucas: Grundsätzlich haben wir keine spezielle Branche im Fokus und planen dies auch nicht. In unserem Portfolio finden sich Unternehmen aus den Bereichen Handel, Handwerk und Industrie. Verbindendes Element ist der regionale Fokus, welcher wesentlicher Bestandteil unseres Geschäftsmodells und somit unserer DNA ist. Die räumliche Nähe zwischen unseren Beteiligungen ist der Nährboden für Kooperationen und die Unterstützung der Geschäftsführer untereinander. Alle zwei Monate findet beispielsweise unser Geschäftsführerstammtisch statt. Dort werden aktuelle Herausforderungen diskutiert, Vorträge zu branchenübergreifenden Themen gehalten und Erfolge gefeiert. Im Alltag zeigt sich die Verbundenheit dann durch um Beispiel den unbürokratischen Austausch von Fachkräften im Kontext von Großprojekten oder bei erheblichem Krankenstand aus. Es wurden weiterhin schon gemeinsame Projekte in der Produktentwicklung durchgeführt und es gab gemeinsame Bewerbungen bei Ausschreibungen. Wir möchten unsere Beteiligungen bei Bedarf persönlich, auch täglich, unterstützen können. Dafür ist es essenziell, dass unser Managementteam und die Mitarbeiter aus unseren Shared Services wie Marketing, Personal und Buchhaltung ihre Zeit nicht im Auto, sondern vor Ort in den Firmen verbringen. Uns ist ein persönlicher Austausch sehr wichtig. Wir sehen uns nicht als Investor, sondern als Berater, Impulsgeber und Sparringspartner.
VC Magazin: Aktuell steht eine Kapitalerhöhung an. Was planen Sie in den kommenden Jahren, und wie können Investoren sich beteiligen?
Lucas: Wir werden in den nächsten Jahren um zwei bis drei Unternehmen pro Jahr wachsen
und unsere Kompetenzen in den Shared Services ausbauen. Zudem überprüfen wir frühzeitig die Geschäftsmodelle des Bestandsportfolios auf Zukunftsfähigkeit, um rechtzeitig die Weichen für Veränderung und Anpassungen in den Unternehmen zu stellen. Darüber hinaus setzen wir uns intensiv mit den Themen Nachhaltigkeit und New Work auseinander, da diese im Arbeitsalltag sowie bei der Due Diligence einen größeren Stellenwert erhalten werden. Investoren können sich als Aktionäre an regelmäßig stattfindenden Kapitalerhöhungsrunden beteiligen und so dazu beitragen, dass unser Mittelstand erhalten und zukunftsfähig ausgerichtet wird.
VC Magazin: Vielen Dank!
Zum Interviewpartner:
Torsten Lucas ist persönlich haftender Gesellschafter der realkapital Mittelstand (Braunschweig).
