Bildnachweis: KfW Capital/W. Vorjohann.
Die KfW Capital hat im letzten Jahr trotz des schwierigeren Finanzierungsumfelds Kapitalzusagen in Höhe von rund 2,1 Mrd. EUR geleistet – und sich damit im Vergleich zum Vorjahr mit rund 1,3 Mrd. EUR nochmals deutlich gesteigert. Die finanziellen Mitteln wurden in 112 Venture Capital-Fonds investiert, wodurch in etwa 2.000 Start-ups erreicht wurden. Auch für dieses Jahr hat sich der Investitionspartner mit neuen Bausteinen aus dem Zukunftsfonds und dem Final Closing des Wachstumsfonds einiges vorgenommen.
Der Anstieg des Finanzierungsvolumens im letzten Jahr begründet sich insbesondere im Start mehrerer neuer Bausteine des Zukunftsfonds des Bundes, den KfW Capital in dessen Auftrag koordiniert und verschiedene Bausteine auch selbst operativ umsetzt. Über die Eigenprogramme von KfW Capital wurden im zurückliegenden Jahr rund 471 Mio. EUR (2022: 432 Mio. EUR) an 27 europäische Venture Capital-Fonds zur Finanzierung von Start-ups und innovativen Technologieunternehmen in Deutschland zugesagt – die Mittel kamen über „ERP-VC-Fondsinvestments“, „ERP/Zukunftsfonds-Wachstumsfazilität“ sowie über die neu eingeführte „Green Transition Facility“, mit der ausschließlich in Climate Tech-Fonds investiert wird. Der „Wachstumsfonds Deutschland“, ein Baustein des Zukunftsfonds, für den KfW Capital während des Fundraisings als Anlagevermittler und nun als Anlageberater aktiv war und ist und der mit dem Volumen von 1 Mrd. EUR zu den größten Dachfonds Europas gehört, investierte im Jahr 2023 zusätzlich rund 300 Mio. EUR in 18 Venture Capital-Fonds. Für den Wachstumsfonds konnte substanziell privates Kapital eingeworben werden. Mehr als zwei Drittel des Fondsvolumens stammt von privaten Investoren,
darunter Versicherer, Stiftungen, Vermögensverwalter. „Unser Leistungsversprechen an das VC-Ökosystem ist verlässlicher Partner zu sein – in konjunkturell guten wie schwierigen Zeiten. Wir treten dafür an, die Finanzierungsbedingungen für Start-ups und innovative
Technologieunternehmen zu verbessern, und leisten somit einen Beitrag für das Gelingen der digitalen und nachhaltigen Transformation,“ sagt Dr. Jörg Goschin, der gemeinsam mit Alexander Thees KfW Capital leitet. „Auch im laufenden Jahr werden wir rd. 400 Mio. EUR über unsere Eigenprogramme 30 investieren und außerdem die Vorbereitungen zur Umsetzung der weiteren Pläne des Bundes zur Stärkung des VC-Ökosystems vorantreiben“, sagt Co-Geschäftsführer Alexander Thees.
Pläne für 2024
Für dieses Jahr hat sich die KfW Capital vorgenommen, mit Mitteln des Zukunftsfonds und des ERP-Sondervermögens Programme in Höhe von rd. 1,25 Mrd. EUR entwickelt, darunter u.a. 850 Mio. EUR für Co-Investments in Start-ups, die bereits zum Jahresende final konzipiert sein sollen. Auch mit inhaltlichen Programmen wie der KfW Capital VC-Academies oder den ESG-Trainings unterstützt die KfW Capital das Ökosystem weiter. Das gesamte Fondsportfolio von KfW Capital umfasst per 31.12.2023 112 Venture Capital-Fonds
– mit einem Volumen von rund 2,2 Mrd. EUR. Das Fondsportfolio ist breit diversifiziert: Rund 45 % der VC-Fonds haben ihren Fokus auf ICT, 21 % auf Life Science und 6 % auf Industrial Tech, 28 % investieren branchenübergreifend. Die VC-Fonds investieren mehr als das 4fache des von KfW Capital eingebrachten Kapitals in Start-ups und innovative Technologieunternehmen in Deutschland. Insgesamt wurden bislang rund 2000 Start-ups und innovative 45 Technologieunternehmen durch VC-Fonds aus dem Portfolio von KfW Capital investiert. Nahezu alle VC-Fonds, in denen KfW Capital investiert ist, verfügen
über eine ESG-Policy.
