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Das in Skandinavien und Deutschland ansässige Private-Equity-Unternehmen FSN
Capital meldet das Closing des 588 Mio. EUR-Fonds „FSN Capital Confluence“. Hauptinvestor ist die Liechtensteiner LGT Capital Partners; AltamarCAM Partners und
Cubera fungieren als Co-Underwriter. Darüber hinaus investierten internationale
Stiftungen, Pensionskassen und Anlageverwalter, die sich teilweise bereits in früheren FSN-Capital-Fondsvehikeln engagierten Der Fonds war zum Closing deutlich
überzeichnet.
Als sogenannter Continuation Fund folgt der „FSN Capital Confluence“ einem in der
Branche noch relativ jungen Modell: Waren es anfangs Vehikel zur Weiterführung schwer
veräußerbarer Beteiligungen, so werden heute in der Regel erfolgreiche Unternehmen am
Ende der vorherigen Fondslaufzeit unterstützt.
Im Fokus des „FSN Capital Confluence“ stehen die Rückbeteiligungen an zwei Portfoliounternehmen, deren reguläre Haltedauer sich dem Ende zuneigt. Zum einen beim Managed-IT-Dienstleister Nordlo, zum anderen beim Verkehrssicherheits- und Infrastrukturlösungsanbieter Saferoad. Beide Unternehmen wurden seit 2018 vom FSN Capital Fund V gehalten. Mit der erneuten Beteiligung durch den Fortführungsfonds erhalten beide Unternehmen zusätzliches Kapital und legen den Grundstein für die nächste Wachstumsphase. „Wir konnten ein bei solchen Modellen häufig auftretendes Dilemma mit einem für alle Seiten attraktiven Konstrukt lösen“, erklärt Robin Mürer, Co-Managing Partner bei FSN Capital Partners und fügt an: „Bestandsinvestoren boten wir branchen-unüblich die Möglichkeit, zu den bisherigen Konditionen in den Continuation Fund zu wechseln. Diese Status-quo-Rollover-Option haben sehr viele gezogen, während andere die Gelegenheit zur Liquiditätsbeschaffung nutzten“.
Für die beiden Portfoliounternehmen von FSN Capital Confluence bedeutet das Re-Investment die Möglichkeit zu zusätzlichem organischem Wachstum und weiteren strategischen Add-on-Akquisitionen. Nordlo, das FSN Capital durch den Zusammenschluss von vier skandinavischen IT-Unternehmen geformt hatte, hat bereits 15 solcher Zukäufe getätigt und zählt in der Region zu den führenden Anbietern in den Bereichen Managed-IT-Outsourcing, Cloud Services und Prozessdigitalisierung. Saferoad gilt als einer der größten europäischen Dienstleister für Verkehrssicherheit. Seit dem Delisting 2018 und der folgenden Aufsplittung in Saferoad und ViaCon ist das Unternehmen auf stetigem Wachstumskurs, angetrieben durch Innovation, ESG-Leadership, operative Exzellenzinitiativen und strategische Marktkonsolidierung.
FSN Capital wurde 1999 gegründet und unterhält Büros in Oslo, Stockholm, Kopenhagen und seit 2017 auch in München. Die vier von FSN Capital beratenen Fonds haben mehr als vier Milliarden Euro under Management; für den jüngsten Fund VI wurden 1,8 Mrd. EUR für Beteiligungen in Skandinavien und der DACH-Region eingeworben. Die Fonds tätigen Mehrheitsinvestments in wachstumsorientierte Unternehmen.
